국민연금도 매수했다! 새정부 출범 수혜 건설주, 지금 주목해야 할 이유

 

 

2025년 새 정부 출범과 함께 SOC 예산 확대, 재건축·재개발 규제 완화 정책이 발표되며 건설업종 전반이 들썩이고 있습니다. 특히 국민연금이 순매수한 주요 건설주는 투자자들의 높은 관심을 받고 있으며, 정책 기대감과 기관 수급이라는 두 가지 호재를 동시에 누리고 있습니다. 본문에서는 이슈 배경, 실제 수급 흐름, 주목해야 할 대표 건설주까지 정리합니다.

정책과 수급이 동시에 움직이는 건설주, 왜 지금 주목할까?

2025년 들어 정치적 환경이 급변하면서 금융시장의 흐름에도 미묘한 변화가 감지되고 있습니다. 특히 새 정부가 출범한 이후, 공공 주도의 주택 공급 확대, 인프라 건설 예산 증가, 지방 대도시 개발 등의 정책 기조가 명확히 제시되면서 관련 업종인 건설주에 대한 기대감이 크게 부각되고 있습니다.

건설주는 전통적으로 정부 정책에 민감하게 반응하는 섹터입니다. 그중에서도 대형 건설사들은 공공 SOC 사업에 직접 참여할 수 있기 때문에 정책 수혜에 가장 가까이 있는 종목 군이라 할 수 있습니다. 게다가 이번에는 단순한 기대감에 그치지 않고, 국민연금이 실제로 건설주를 순매수하고 있는 점이 더욱 주목받는 이유입니다.

국민연금은 국내 최대 기관 투자자로서 포트폴리오 변화만으로도 주가에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그런 국민연금이 건설주를 선택했다는 것은 단순히 수익률을 넘어, 정책과 실적 두 마리 토끼를 노린 전략적 판단으로 해석됩니다.

국민연금 수급 흐름과 주목할 건설주 리스트

2025년 1분기 국민연금 운용공단이 제출한 보고서에 따르면, 다수의 건설 종목에서 순매수 전환이 포착됐습니다. 특히 GS건설, DL이앤씨, 현대건설과 같은 대표 대형 건설사뿐만 아니라, 중견기업인 한신공영, 코오롱글로벌 등도 매입 포트폴리오에 포함된 것이 확인되었습니다.

이러한 수급 흐름은 단기 투기성 수급이 아닌, 중장기적인 관점에서 접근한 것으로 분석됩니다. 국민연금은 통상적으로 보수적인 투자 성향을 보이며, 일정 기준 이상의 재무 건전성과 실적 기반이 있는 종목에만 접근하기 때문입니다.

또한 정부의 신도시 재개발 추진, 수도권 GTX 사업 확대, 공공임대 확대 등의 뉴스는 시장 전반에 재건축·재개발 관련주의 매수세를 유도하고 있으며, 이는 중견 건설사에 대한 관심도 함께 끌어올리는 중입니다.

 

 

 

📈 주목할 만한 대표 건설주 TOP 5

종목명	이슈 요약	국민연금 보유 여부
GS건설	신도시 개발 핵심주, 인프라·주택 부문 동시 수혜	보유 중 (지분율 6.2%)
DL이앤씨	고마진 민간공사 중심, ESG 투자 확대	순매수 전환
현대건설	해외 수주 + 국내 재개발 호재 겹침	지속 보유 중 (7%대)
코오롱글로벌	지방 개발사업 수혜 기대	보유 비중 확대 중
한신공영	정비사업 비중 확대, 시공능력 상위권	신규 매수 포착

정책과 기관 수급이 만나는 타이밍, 지금이 기회일까?

2025년은 건설주의 방향성을 가를 중요한 해가 될 것입니다. 과거 건설업종이 단기 급등 후 급락하는 사이클을 반복했던 것과 달리, 이번 사이클은 정책 수요와 기관 자금이 동시에 뒷받침되고 있어 중장기적 접근이 유효합니다.

특히 국민연금이 수급 주체로 가세한 점은 신뢰성과 안정성을 동시에 제공하며, 이는 일반 투자자에게도 심리적 지지를 주는 요소가 됩니다. 단기 급등락에 흔들리기보다, 기업의 수주 실적, 정책 수혜 여부, 수급 변화 등을 기준으로 판단하는 전략이 필요합니다.

당장 매수보다도, 관련 뉴스와 수급 흐름을 지속적으로 체크하며 분할 매수 전략을 활용한다면 좋은 기회를 포착할 수 있을 것입니다.